Medir O Sucesso

Medir o sucesso: Principais métricas de desempenho

26 de novembro de 2012 5:00 am 8 comentários Exibições: 2688

Quando você vê o desempenho de um sistema de comércio, como você sabe que é bom? Como você sabe que é o sistema certo para você? Muitas pessoas simplesmente olhar para o lucro líquido assumindo o sistema com o maior lucro deve ser o melhor sistema. Isso muitas vezes está longe de ser uma boa idéia. Ao comparar sistemas de negociação durante o processo de desenvolvimento ou ao comparar sistemas antes de fazer uma compra, é bom ter algumas métricas na mão que lhe permitirá comparar o sistema, quer a um benchmark hipotético ou contra outro sistema. Não há uma pontuação única que você pode usar que vai trabalhar para todos, uma vez que todos nós temos tolerâncias de risco único e definições sobre o que consideramos negociável. Da mesma forma, nem todos os sistemas de pontuação são iguais ou executam sob todas as circunstâncias. No entanto, neste artigo vou falar sobre meus métodos favoritos usados ​​para marcar e classificar sistemas de negociação. Estas são as principais métricas de desempenho do sistema que uso durante o processo de desenvolvimento do sistema.

Número de Negócios

Qualquer sistema de negociação deve ter um 8220; Número de negócios. O que é significante? Bem, isso varia. Para um sistema de swing que não leva mais de 10 comércios por ano, ter 100 operações é bom. Isso representa cerca de 10 anos de testes históricos. Como um determinado sistema de comércio começa a produzir mais negócios por ano, eu esperaria ver mais trades utilizados durante o backtesting.

Fator de Lucro

Enquanto o lucro líquido pode ser um fator em sua decisão sobre um determinado sistema de comércio, fator de lucro é muitas vezes ainda mais importante na minha opinião. Fator de lucro mede a eficiência do seu sistema de comércio. O fator de lucro é calculado dividindo o lucro gerado pelas perdas geradas. Um fator de lucro de 1,5 indica para cada dois dólares perdidos, três dólares são ganhos ($ 3 ganhar / $ 2 perdido = 1,5). Obviamente, um número acima de 1,0 significa que você está ganhando dinheiro. Eu gosto de ver um fator de lucro de 1,5 ou superior.

Lucro médio por negócio

Como fator de lucro, o lucro médio por comércio me diz se um sistema está fazendo bastante dinheiro em cada comércio. Ao projetar um sistema de comércio eu gosto de ver um comércio rentável médio acima de US $ 50 antes de comissões e derrapagem são deduzidos em um mínimo absoluto. Se o lucro líquido médio é acima de US $ 50 com comissões e derrapagem deduzido, isso é ainda melhor. Quanto maior o lucro médio por comércio, melhor.

Porcentagem de negócios vencedores

Eu não acompanhar isso muito. Eu tomo nota disso, mas não é tudo o que é importante para mim. O percentual ganhando comércios é simplesmente o número de negócios que gerou um lucro líquido positivo dividido por todos os negócios tomados. Este fator pode ser importante se você não gosta de ter uma grande seqüência de perdedores. Por exemplo, muitas vezes os sistemas de tendência a longo prazo podem ser muito rentáveis, mas só têm uma taxa de vitória de 40% ou menos. Você consegue lidar com muitos negócios perdidos? Talvez você esteja apenas confortável com sistemas que tendem a produzir mais comércios vencedores do que perder negócios. Se assim for, então um sistema com uma taxa de vitória de 60% ou mais seria melhor para você. Porcentagem ganhando comércios é um indicador de tolerância psicológica que irá variar entre as pessoas.

Taxa de Crescimento Anual Composta (CAGR)

Isso descreve o crescimento como se fosse uma taxa fixa de retorno fixo. Obviamente, isso não acontece quando a negociação como seu sistema de negociação produz uma curva de equidade irregulares ao longo do tempo. No entanto, esta é uma forma de suavizar o seu retorno ao longo do mesmo período comercial. Vamos dizer que seu sistema de comércio produz um CAGR de 5% ao longo de um período de 10 anos. Durante esse mesmo período você tem um CD de banco que também produz um retorno de 5% sobre o mesmo período de tempo. Isso torna o CD um melhor investimento? Talvez. Uma coisa a ter em mente é esta: o CAGR cálculo não leva em conta o tempo seu dinheiro está em risco. Por exemplo, enquanto o sistema de comércio pode ser retuning 5% CAGR mais de 10 anos, o seu dinheiro é apenas ativamente no mercado por uma fração do tempo. Na maioria das vezes, a sua sessão está ociosa em sua corretora ou conta de futuros aguardando o próximo sinal de negociação. CAGR não leva em conta o tempo seu dinheiro está em risco. Lembre-se, um retorno de 5% no CD é realizado apenas se o seu dinheiro está bloqueado 100% do tempo. Com o nosso sistema de comércio de exemplo nosso dinheiro também é liberado até ser colocado para usar em outros instrumentos.

Retorno Ajustado ao Risco (RAR)

Este cálculo leva em conta o tempo seu dinheiro está em risco no mercado. Isto é feito tomando o CAGR e dividindo-o por exposição. A exposição é a porcentagem de tempo (durante o período de teste) que seu dinheiro estava ativamente no mercado. Eu gosto de ver um valor de 50% ou melhor.

Drawdown Máximo Intraday e A Curva de Equidade

Quão grande são esses abaixamentos? Posso eu mentalmente lidar com tal redução? Ao longo destas linhas eu também olhar para a forma da curva de equidade. Será que ele subir com pullbacks raso ou tem pullbacks íngreme? Há longos períodos prolongados sem novas altas de capital? Idealmente, a curva de equidade deve aumentar com o passar do tempo, criando novos altos de capital com retrações rasas.

Este é um que você não vê muito. O t-Test é um teste estatístico usado para calibrar a probabilidade de seus resultados de sistemas de negociação ocorrerem por acaso. Você gostaria de ver um valor maior que 1,6, o que indica que os resultados de negociação são mais prováveis ​​de não se basear na chance. Qualquer outro valor abaixo indica que os resultados de negociação podem ser baseados em hipóteses. O valor t-Test deve ser calculado com não menos de 30 comércios. Abaixo está o cálculo t-Test.

T = raiz quadrada (número de negócios) * (lucro médio por comércio / desvio padrão dos negócios)

Expectativa

A expectativa é um conceito que foi descrito no livro Van Tharps 8220, Trade Your Way To Financial Freedom8221 ;. Expectativa diz-lhe em média o quanto você espera fazer por dólar em risco. Expectativa também pode ser um valor que você otimizar ao testar diferentes combinações de entrada de estratégia. Enquanto a computação da verdadeira expectativa de um sistema de negociação está além deste artigo, ele pode ser estimado com a seguinte fórmula simples.

Expectativa = Lucro Líquido Médio Per Comércio / | Média de comércio perdendo em dólares |

Para aqueles que não estão muito familiarizados com a matemática, as linhas verticais em torno do 8220; Indica que o valor absoluto deve ser usado. Isso simplesmente significa que se o número for um valor negativo, soltamos o sinal negativo fazendo assim o valor positivo.

Índice de Expectativa

Este valor é um valor de expectativa anualizado que produz um número objetivo que pode ser usado na comparação de vários sistemas de negociação. Em essência, os fatores Expectancy Score em 8220; opportunity8221; No valor, tendo em conta a frequência com que o determinado sistema de negociação produz transacções. Assim, esta pontuação permite comparar sistemas de negociação muito diferentes. Quanto maior a expectativa, mais rentável o sistema.